تحلیل بنیادی
شرکت صنعتی دریایی

گزارش یک سهم: شرکت صنعتی دریایی (صدرا)


فشار عرضه سهام در روزهای نخستین بازگشایی باعث به وجود آمدن صف فروش شد.که پیش بینی می شود این روند کاهشی تا زمانی که سهامداران عمده اقدام به حمایت سهم ننمایند


گزارش یک سهم: شرکت صنعتی دریایی (صدرا)

تاریخچه و معرفی شرکت:
شرکت صنعتی دریایی ایران (صدرا) در سال 1364 با سرمایه یکصد میلیون ریال با کارخانه کوچک کشتی‌سازی در بوشهر تأسیس شد. عرضه عمده آن به موجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 22/1/1375 سرمایه شرکت از مبلغ 100 میلیون ریال به مبلغ 5 میلیارد افزایش و نوع شرکت به سهامی عام تبدیل گردید و در بهمن ماه سال 82 با عرضه عمده 35% باقیمانده آن توسط سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران به شرکت سهامی سرمایه‌گذاری بانک ملی، مدیریت سرمایه‌گذاری بانک ملی ، بانک مسکن و شرکت سهامی بیمه ایران این شرکت کاملا" از پوشش سازمان گسترش و نوسازی صنایع بیرون آمد. شرکت در تاریخ 85/08/29 سرمایه خود را از مبلغ 940 میلیارد ریال به مبلغ 1500 میلیارد ریال معادل (60%) مطالبات و آورده نقدی سهامداران افزایش داده است. این شرکت هم اکنون در زمینه پروژه‌های زیر بنایی و بندری، نفت و گاز و کشتی سازی مشغول فعالیت می‌باشد. از این میان پروژه‌های نفت و گاز بیشترین حاشیه سود را ایجاد می‌کند. گرفتن پروژه‌ها در این زمینه با رقابت شرکتهای خارجی و بعضا" مبادلات سیاسی همراه است که این موضوع پیش‌بینی آینده این سهم را دشوارتر می کند.

روند دو ساله سهم:

در طی دو سال اخیرسهام شرکت صدرا بیشترین قیمت را در تاریخ 84/6/30 با مبلغ 3291ریال و کمترین قیمت را در تاریخ 86/3/8به مبلغ 1100ریال تجربه کرده است.لازم به ذکر است که در دو سال گذشته شرکت به منظور افزایش سرمایه60درصدی از محل آورده سهامداران درتاریخ 85/8/27 مجمع عمومی فوق العاده تشکیل داد. و در مجمع سال مالی منتهی به سال 85شرکت مبلغ60ریال سود نقدی را بین سهامداران خود تقسیم نمود.

اتفاقات مجمع عادی:

در مجمع امسال صنعتی صدرا مورخ86/4/21 ٬ شرکت موفق به پوشش111ریال سود شد که از این مبلغ 60ریال را بین سهامداران تقسیم کرد..همچنین تا تاریخ 86/6/17نفوذ در سهم متوقف گردیدودر این تاریخ سهم با نوسان 72درصد مثبت(890ریال رشد قیمت از 1222به 2112)٬ نماد سهم بازگشایی شد.

حاشیه ها:

فشار عرضه سهام در روزهای نخستین بازگشایی باعث به وجود آمدن صف فروش شد.که پیش بینی می شود این روند کاهشی تا زمانی که سهامداران عمده اقدام به حمایت سهم ننمایند ادامه داشته باشد. از سوی دیگر برخی بر این باورند که انعقاد قراردادهای جدید و موفقیت شرکت برای شناسایی سود مناسب در گزارشات آتی باعث اقبال بازار نسبت به سهام "خصدرا" شده است.

معامله گران عمده سهم:

از ابتدای سال 86تا کنون فروشندگان عمده سهم به ترتیب به شرح زیر می باشد:

◄بانک پارسیان عمده ترین فروشنده می باشد ٬که 780585سهم را در ده مرحله به فروش رسانیده است.

◄شرکت سرمایه گذاری توسعه ملی دیگر فروشنده این سهم می باشد که در یک مرحله 10000سهم را به فروش رسانیده است.

◄ شرکت سرمایه گذاری بانک ملی ایران٬ عمده ترین خریدار٬ 1660000 سهم این شرکت را در یک مرحله خریداری نموده است.

◄ شرکت مدیریت سرمایه گذاری بانک ملی نیز تعداد 635000سهم را در همان روز خریداری نمود.

بررسی تکنیکی سهم:

با توجه به نزدیک شدن قیمت به سطح حمایت تاریخی و قوی خود در سطح 978 ریال ، برای سهم یک پتانسیل افزایشی بوجود آمد که امکان افزایش قیمت توسط شاخصهای تکنیکی نیز در گزارش های قبلی تکنیکی مورد تائید قرار گرفته بود. که با در پیش گرفتن یک موج افزایشی توسط قیمت ، شاهد رسیدن به سطح مقاومت قوی 2180 ریال سهم با برگشت روند و فشار فروش مواجه شد. یادآوری می گردد اولین سطح حمایت سهم در محدوده 1960ریال و پس از آن در محدوده قیمتی 1735ریال خواهد بود.